Die Menschen haben ein gemeinsames Verständnis, dass die Subprime-Krise führte zu einem viel ernsteren Folge hat, so genannte "Finanzkrise" neu. Um genau zu sein, hat es schon seit sieben Monaten. Aber wie wird das passiert sein? Das ist die Frage. Die Subprime-Krise Last ist relativ einfach zu verstehen. Die Leute kauften sie Häuser nicht leisten konnten, und jetzt sind sie zurückfallen auf ihren Home Loans. Dies hat den Verlust der damit verbundenen finanziellen Ins
Allerdings ist die Höhe des Schadens nicht die Hauptursache der Finanzkrise. Der US-Regierung hat bereits angekündigt, die Übernahme von Fannie Mae, Freddie Mac und AIG, und injiziert der Hauptstadt mehr als diesen Betrag in den Markt. Außerdem sind die meisten Eigenheimbesitzer noch ganz gut. Die konventionelle Hypothekenmarkt ist noch gesund. Also, wie ist es ein Durcheinander, dass in ein Teil der Hypothekengeschäft konzentriert: die Subprime-Kredite, hat die gesamte Kredit-Märkte in den Vereinigten Staaten eingefroren? Wie würde diese Krise verursacht eine so große Auswirkungen auf den Aktienmarkt, wodurch der Zusammenbruch von Bear Sterns, Lehman Brothers, etc, und verließ die Wirtschaft am Rande der schlimmsten Rezession seit einer Generation und zwang die Federal Reserve ihren kühnsten Maßnahmen zu ergreifen, seit der Weltwirtschaftskrise im Jahr 1923?
Um ein großes Bild von diesem Vorfall haben, ich denke, das in dieser Weise erklärt werden könnten. Vor allem hinter dem ganzen Finanzkrise gibt es derzeit 3 Hauptkomponenten: die Subprime-Hypotheken, Leverage (oder Getriebe), und der Credit Default Swap (CDS). Wir haben über Subprime-Hypotheken bereits erwähnt. Was ist also nutzen? In der Finanzindustrie, ist ein gemeinsamer Weg nutzen, um in einer Weise zu verwenden, um das Ergebnis der Investitionen zu vergrößern. Dies wird durch verschiedene Finanzinstrumente wie Optionen getan werden kann, Futures, Margin-oder Fremdkapital, die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen.
Derzeit verwenden viele Investmentbanken nutzen, um mehr als 20 Mal operieren ihres Kapitals. Zum Beispiel, wenn die Bank A hat einen Vermögenswert von 5 Milliarden, dann 30-mal von Leverage bedeutet, dass die Bank A kann 150 Milliarden Verhältnis, in dem die meisten sind ausgeliehen operieren. Es ist offensichtlich, wenn es 5% des Gewinns in die Investition, so die Bank A hat einen Gewinn von 7,5 Milliarden. Doch auf der anderen Seite, wenn es 5% Verlust in der Investition, dann Bank mit einem Verlust all seinen 5 Mrd. Vermögenswert, und noch schuldig des Darlehensgebers 2,5 Milliarden Euro.
Die dritte Komponente ist CDS. Was ist CDS? Wie oben erläutert, den Betrieb der Hebel ist sehr riskant. So manche Banker denken Sie an einen Weg, um auf diese Versicherung nutzen zu nehmen. Diese Versicherung ist CDS genannt. Es ist eine bestimmte Art von Vereinbarung, die die Übertragung des Kreditrisikos Dritten ermöglicht von einer Partei zur anderen. Eine Partei in der Swap ist ein Kreditgeber und Gesichter Kreditrisiko von einem Dritten, und die Gegenpartei in der Credit Default Swap verpflichtet sich, dieses Risiko in den Austausch von regelmäßigen Zahlungen zu versichern. Zum Beispiel, leiht Peter $ 100 von John. John will auf dieser Versicherung 100 $ verschulden bei Peter war nicht in der Lage, das Geld zurückzugeben. Die John geht an Jane und bat um Jane zu Versicherungen, Schulden. Jane stimmt zu tun, wenn John ist bereit, ihr eine Versicherung in Höhe von $ 5 pro Jahr bezahlen. Das ist genau die vereinfachten Szenario der CDS.
Nun gilt, dass in der Welt der Banken. Recall am Beispiel der "Bank A '. Eine Bank betreibt einen Leverage von 30-mal abgerufen. Zur Reduzierung des Risikos, geht es an die Bank B und fragte nach Bank B zu CDS Versicherungen zu tun. Nach der Analyse der Marktdaten, weiß, dass die Bank B Vertragsbruch bei weniger als 1% ist. Daher ist die Bank B bereit, dass eine Versicherung zu ergreifen, um die Versicherungsprämie zu verdienen. Dies ist jedoch nicht das Ende der Geschichte. Obwohl die Bank B an die Versicherung zu akzeptieren einverstanden sind, können sie nicht über die Versicherung gegen Gebühr sofort. Zur gleichen Zeit sind einige andere Banken wie Bank C, D Bank, etc. interessiert, diese CDS-Kontrakten. So Bank B ist bereit, wieder zu verkaufen sie an andere Banken das Geld sofort haben. Dies ist das Szenario. Die CDS-Kontrakten zu verkaufen, und wieder verkaufen kontinuierlich zwischen den verschiedenen Finanzsektoren. In der Zwischenzeit,
er Marktwert der CDS erreicht hat, 62 Billionen.
Allerdings können Sie sehen, dass alle Banken A, B, C, etc sind, Geld zu verdienen. Also, wo ist das Geld herkommt? Das Geld stammt aus den Einnahmen durch die Subprime-Geschäft generiert. Also, warum die Flitterwochen Zeitraum kann in den vorangegangenen Jahren fortsetzen? Es ist wegen der steigenden Immobilienpreise in den letzten Jahren zu halten. In diesem Zeitraum, Hauseigentümer und zu kaufen und wieder verkaufen die Immobilie leicht, die gutes Geld zu gleicher Zeit verdienen können. Es mag nur Schneeball-oder Blase. Der Markt hält bis 2006 rocken. Wenn der Abschwung kam, ließ die Preise der Immobilien. Menschen, die mangels finanzieller Möglichkeiten werden konnte die hohen Interessen der Subprime-Kredite zu bezahlen. In dem Fall, begann die Subprime-Hypothekenmarkt zusammenbrachen, was wiederum Auswirkungen auf den CDS-Markt. Banken und Finanzinstitute, die in diesen Produkten beteiligt sind, ist unvermeidlich beeinträchtigt wird. In der Tat sind fast alle I-Banken und die meisten Geschäftsbanken in diesem Sturm, oder besser aneignet, der Tsunami beteiligt.
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